《企業(yè)降低融資成本白皮書（2025）》發(fā)布
9月25日，第二十屆中國中小企業(yè)家年會倒計時活動——2025生態(tài)共建論壇暨《企業(yè)降低融資成本白皮書（2025）》發(fā)布儀式在北京舉行。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融安全研究中心主任周道許與中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會副書記陳建煌共同為《白皮書》揭幕。該《白皮書》發(fā)布，不僅為中小企業(yè)提供了實戰(zhàn)指南，也為政策制定者、金融機(jī)構(gòu)與科技平臺提供了協(xié)同創(chuàng)新的框架。
本次會議圍繞中小企業(yè)融資難的問題展開討論。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融安全研究中心主任周道許談道，中小企業(yè)融資是全球性難題。他提出以“金融科技、產(chǎn)業(yè)金融、可持續(xù)金融”三大引擎驅(qū)動融資生態(tài)轉(zhuǎn)型，助力中小企業(yè)實現(xiàn)安全、高效、可持續(xù)的發(fā)展路徑。
由中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融安全研究中心聯(lián)合發(fā)布的《白皮書》建議，中小企業(yè)采取“向內(nèi)求索+向外借力”雙輪驅(qū)動策略。
何為“向內(nèi)求索、向外借力”？周道許表示，企業(yè)降低融資成本要分“三步走”。第一步是優(yōu)化自身信用資產(chǎn)。比如，強(qiáng)化財務(wù)內(nèi)控，構(gòu)建健全的財務(wù)管理體系，確保財務(wù)數(shù)據(jù)真實、透明且規(guī)范。財務(wù)報表不僅是用于納稅的工具，更是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)展示自身實力的重要“憑證”。再比如，深耕細(xì)分領(lǐng)域，成為“專精特新”企業(yè)，提升自身的市場競爭力和行業(yè)地位，向金融機(jī)構(gòu)傳遞明確的“高價值”信號，使企業(yè)更易獲得專屬信貸產(chǎn)品和股權(quán)融資的青睞。
“第二步是利用政府與市場工具，借勢降低融資門檻?！敝艿涝S說，一方面，善用政策性金融，積極關(guān)注并申請政府引導(dǎo)基金、貸款貼息、政府性融資擔(dān)保等政策工具，有效分擔(dān)風(fēng)險，降低融資門檻和成本；另一方面，利用多層次資本市場。另外，探索創(chuàng)新融資模式，若企業(yè)的核心資產(chǎn)為無形資產(chǎn)，可積極嘗試供應(yīng)鏈金融、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、融資租賃等模式，減輕一次性資金投入壓力。
第三步，周道許強(qiáng)調(diào)了合規(guī)的重要性。周道許表示，合規(guī)作為企業(yè)規(guī)避融資隱性風(fēng)險成本、穩(wěn)定融資通道的核心要素，是降低綜合融資成本的必要前提。企業(yè)需遵守相關(guān)法律，用大數(shù)據(jù)征信需“知情同意”?？缇橙谫Y需按外匯局要求完成FDI（外國直接投資）備案、利潤匯出申報；供應(yīng)鏈融資需防“虛假交易”，避免觸碰反洗錢紅線?！栋灼芬浴叭谫Y范式變革”作為核心主線，既引入經(jīng)典金融理論來闡釋融資困境的根源，又結(jié)合頭部金融科技企業(yè)、銀行以及核心企業(yè)的實踐案例，構(gòu)建了包含“理論邏輯—技術(shù)創(chuàng)新—模式落地—風(fēng)險管控”的完整分析框架。
《白皮書》以“融資范式變革”作為核心主線，既引入經(jīng)典金融理論來闡釋融資困境的根源，又結(jié)合頭部金融科技企業(yè)、銀行以及核心企業(yè)的實踐案例，構(gòu)建了包含“理論邏輯—技術(shù)創(chuàng)新—模式落地—風(fēng)險管控”的完整分析框架。
期望這本《白皮書》能夠成為一座橋梁，連接學(xué)界與業(yè)界、連接決策者與執(zhí)行者，引發(fā)更廣泛、更深入的探討。協(xié)同推進(jìn)中小企業(yè)融資安全生態(tài)體系，讓理論成果精準(zhǔn)匹配企業(yè)實際需求、實現(xiàn)動態(tài)適配。